Deriva da un antico toponimo del sassarese (nella Curatoria di Anglona, Giudicato di Torres, esisteva Vargiu una villa ora scomparsa).
Tra i firmatari della Pace di Eleonora, 1388, si trovano: Vargiu Barisone, jurato (collaboratore del maiore) ville Putu Majore(* Pozzomaggiore - Contrate Caputabas); Vargiu Barisono, ville Selluri(* Sanluri - Seddori); Vargiu Laurencio - de Castri Januensis(*Castelsardo).
Il cognome Vargiu tipicamente sardo.
Il cognome Vargiu è 68° nella regione Sardegna Il cognome Vargiu è 59° nella provincia di Sassari Il cognome Vargiu è 1° nel comune di GUAMAGGIORE (SU)