Deriva da soprannomi legati all'abitare in prossimità di palazzi, o all'appartenenza, in qualità di servitù, ad un certo palazzo.
E' pure possibile, in alcuni casi, che derivi da toponimi, molto diffusi in Italia, contenenti la radice Palazz.., come Palazzo Canavese (TO), Palazzo d'Arcevia (AN), Palazzo del Pero (AR), Palazzo Pedrengo (BG) e moltissimi altri.
Il cognome Palazzi è del centro nord. Palagi è tipico della Toscana e specifico della provincia di Lucca. Palazzeschi è toscano, della provincia di Arezzo in particolare. Palazzetti è tipico delle Marche e della provincia di Perugia.
Il cognome Palazzetti è 336° nella regione Umbria Il cognome Palazzetti è 233° nella provincia di Perugia Il cognome Palazzetti è 20° nel comune di URBISAGLIA (MC)