Dovrebbe derivare dal nome di un antico toponimo sardo Peddiu, ora scomparso, situato nell'area di Ottana (NU).
Il cognome Peddio, piuttosto raro, ha un ceppo a Desulo (NU) ed uno nel cagliaritano. Peddiu, molto raro, sembrerebbe specifico di Villagrande Strisaili (NU).