Deriva dal toponimo siciliano omonimo ed indicava il luogo di origine del capostipite.
Il cognome Palermo è estremamente diffuso in tutto il sud. Palermi è tipico della fascia centrale che comprende il Piceno, il teramano, l'Umbria ed il romano. Palermitani e Palermitano sono rarissimi, quasi unici.
Il cognome Palermi è 1174° nella regione Umbria Il cognome Palermi è 659° nella provincia di Ascoli Piceno Il cognome Palermi è 14° nel comune di COLLAZZONE (PG)