Deriva dal toponimo Milazzo in provincia di Messina, ma è pure possibile una derivazione da un soprannome legato al mestiere di mugnaio e che sarebbe originato dal vocabolo greco mylax, "macina".
Il cognome Milazzo è tipicamente siciliano. Milazzi, raro, è sparso nella penisola.
Il cognome Milazzi è 4611° nella regione Friuli-Venezia Giulia Il cognome Milazzi è 838° nella provincia di Trieste Il cognome Milazzi è 238° nel comune di RIOMAGGIORE (SP)