Potrebbe derivare da toponimi come Policastro Bussentino nel salernitano o Petilia Policastro nel crotonese, ma è anche possibile che derivi da località individuabili dalla presenza di un castello o una città fortificata (dal greco palaiòs-kastron).
Il cognome Policastro è diffuso nell'area campano, lucano, pugliese, in particolare nel salernitano e nel barese. Policastri è specifico del cosentino.
Il cognome Policastro è 1902° nella regione Basilicata Il cognome Policastro è 678° nella provincia di Salerno Il cognome Policastro è 3° nel comune di SAN GREGORIO MAGNO (SA)