Potrebbe derivare da toponimi come Policastro Bussentino nel salernitano o Petilia Policastro nel crotonese, ma è anche possibile che derivi da località individuabili dalla presenza di un castello o una città fortificata (dal greco palaiòs-kastron).
Il cognome Policastro è diffuso nell'area campano, lucano, pugliese, in particolare nel salernitano e nel barese. Policastri è specifico del cosentino.
Il cognome Policastri è 2695° nella regione Calabria Il cognome Policastri è 1058° nella provincia di Cosenza Il cognome Policastri è 76° nel comune di CORIGLIANO-ROSSANO (CS)