Deriva dal toponimo siciliano omonimo ed indicava il luogo di origine del capostipite.
Il cognome Palermo è estremamente diffuso in tutto il sud. Palermi è tipico della fascia centrale che comprende il Piceno, il teramano, l'Umbria ed il romano. Palermitani e Palermitano sono rarissimi, quasi unici.
Il cognome Palermo è 44° nella regione Calabria Il cognome Palermo è 21° nella provincia di Cosenza Il cognome Palermo è 1° nel comune di ROGGIANO GRAVINA (CS)